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2015年7月29日星期三

米高佐敦晉身十億美元富豪

在fb看到一篇Menclub文章,標題為「跟波神學使10億」,一來就一大張米高(MJ)的黑西裝照片,看到之後感到一個「型」字,加上這標題,平日甚少看這些fb連結的止凡也引不住按進去看看。很有趣的資料、文字及圖片,讓我節錄一下,再分享下當中的財知。


首先,文章的筆者約略計算一下MJ的身家何來,有每年從Nike得到1億美金版權費,每年都收,這個現金流已經非常和味。文章筆者提過,MJ作為一個球員,拿了6次NBA總冠軍,所得的總薪酬也大約只有9000萬美元,可見Nike的版權費之高。

MJ資產最大部份是他所購入的球隊夏洛特黃蜂,2006年購入時MJ成為第二大股東兼掌控一切籃球事宜,到2010年再與最大股東達成協議而成為正式班主。據報當年MJ花費大約2.75億美元購買球隊股權,而隨近年球隊成績有所改進,今天MJ的股份現值大約7.5億美元。

還有服裝品牌Hanes,以及知名遊戲系列2kSports的代言人收入,加起來絕對能晉身10億美元富豪。如果按MJ的整個打波職業生涯也只是能賺9000萬美元來看,大部份運動員更是手停口停,退休後能達10億美元這種級數的富豪,絕對不容易。

計算完身家的累積,就看看MJ的花費,這也是fb文章的重點。首先,MJ擁有一架印著Air Jordan標誌,編號「N236MJ」的私人飛機。然後,MJ又用了1280萬美金在佛羅里達州建築一間佔地28000平方尺,有11間房、泳池、籃球場等等的大宅。

同時,MJ在夏洛特又有一間12000尺,值280萬美金的物業。芝加哥亦有一間56000尺、15間房連花園、球場、Gym房、泳池等的舊屋,值1500萬美元。有傳聞話MJ鍾意打Golf,但又不滿意自己常去的Golf Club,所以又想自己建一個。渡假時可以駕154尺長的遊艇出海。其實,若計算花費,買隊球隊也算是MJ的消費一項,視乎觀點與角度吧。

記得富爸爸作者Robert曾經講過,極速致富的其中一個方法是成為著名運動員,他出版著作的背景是美國,大家更容易理解。然而,Robert也提過,不少運動員到職業生涯完結之後,很快就破產,主因是欠缺財商。大家可以幻想,踢英超的球員,薪金差不多可以每星期都換一部法拉利跑車,如果他們退休後真的維持這樣的消費,不破產就怪。

出名的運動員,退休後,身家繼續膨脹而變為超級富豪,還是身家不斷縮減而破產收場,重點是所消費的地方或東西,到底他們所買入的是資產還是負債?能製造現金流及好好升值,還是消費完享受完就消失了,或更甚者,買入負債而不斷製造現金流出。

從MJ這個例子,大部份金錢所買入的多是物業,我不清楚其升值潛力或打理維持開支如何,但感覺上花錢於不動產的模式,從財務上考慮,在美元持續貶值之下相當有利,總比買入一百輛名貴跑車或花在名模身上更好。

而MJ最大部份的資產就用來買入球隊,相信這也是他的興趣所在,購買球隊所付出的金錢不會消失,而且更在十年左右升值近3倍,令MJ晉身超級富豪的原因,與買入這個資產有很大關係。另一個亮點,MJ停止運動生涯,但仍能繼續版權收益,這是當運動員時積下來的「資產」,當個人成了品牌之後,這也是能不斷產生現金流的好「資產」。

不要以為著名運動員賺很多錢,退休後必然是越來越有錢,如果財商不妥,主動收入停止了,又沒有好好安排被動收入,而支出消費又沒有節制的話,不要以為一兩億身家就怎花也花不完,大家不妨留意相關新聞,對膨脹或縮減的身家研究一番,從他們的生活消費態度也可能找到智慧來。

38 則留言:

  1. 手停口停是一件很可怕的事。要是沒有善用手上的資金,早晚也會坐吃山空。
    MJ購買的資產對我來說都是天文數字,有點難以想像。但這也是一個很好的例子,說明資產的重要性,使他能和其他破產的著名運動員不一樣,做到富者愈富。

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    1. 不知道這財商是來自MJ,還是他的財務策劃師,無論如何,MJ都是我的偶像,哈哈。

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  2. 運動員的退休打算,比起一般打工仔要早得多去計劃呀。

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    1. 運動員的職業生涯一般較短,賺錢日子十多二十年,可能就要養自己幾十年,所以更要花心思去計劃。

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  3. 買入籃球隊,是買入他最熟悉的東西。正如所有投資,買入最熟悉的東西已經是一個優勢(幸好他沒有買入棒球隊)。

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    1. MJ所買入的東西,我相信若租出來給人用,會有很多人出高價享用,又是隨時能提供現金流的好資產。

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  4. 這例子另我想起泰臣!

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    1. 價值兄不妨分享一下。

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  5. 佢買地產似係For佢自己的個人娛樂多D喎

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    1. 無問題呀,娛樂融入投資理財,塘人兄看了小弟的《積財有技》嗎?內裡也有討論過,這是不少富人的做法。

      我們喜歡籃球,就會睇賽事,買門巻,買NBA的產品,而MJ就買球隊,操好它,玩完還要大賺。

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    2. 買野黎玩當然唔係問題
      如果唔係有咁多錢黎做咩野?
      只係不太清楚佢既被動收入是否永遠獲得

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    3. 止凡兄的「娛樂融入投資理財」比喻好正!

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    4. 版權費我又不太擔心,就算MJ過身,他的波鞋一樣好賣吧。

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  6. 感覺上佐敦買入的東西除了球隊和品牌外,其他都是「負擔」多於「資產」啊。

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    1. 而按比例上,球隊與品牌正正是他所買入最大金額的東西。

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    2. 無可否認,年收入一億美金足夠佢買入多間豪宅了。睇來佐敦唔止識打波,搵錢都好掂。

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    3. 止凡兄下一次不妨可以寫一篇有關「碧咸」的生財方程式。

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    4. 若有資料,這是值得寫的。

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  7. 止凡兄,今天又來吸收財務知識,有點問題想問。

    1) 市場兄寫了以下一段:如何做到"市升有股票, 市跌有現金"呢? 其中一個方法是維持股票與現金比例在一個恒常水平. 舉例, 假設有資金100萬元, 如果把現金水平定在10%的話, 表示最多買入90萬元股票. 如果股票升值30萬元, 整體組合的價值就是130萬元, 要維持10%現金水平就要沽出價值3萬元的股票, 由于只是將部分獲利套現, 起初的股票規模並沒有縮小, 仍然做到市升有股票. 相反, 如果股票下跌30萬元, 整體組合的價值就是70萬元, 這時可以增加3萬元投資股票, 既可以趁股市下跌增持一些便宜貨, 又可維持10%的現金水平. 實際操作上, 大家可以自定一個個人化的現金水平, 可以是15%, 20%, 或者30%等等.

    我本身的資金和投放股票的資金也不多,不知此操作是否適用。比喻說我每月只存幾千元,如果股票升值,一賣就是一手,賣出又是幾千元,這樣現金水平就會突然增加,對我來說要維持股票與現金比例在一個恒常水平有點難度?

    2) 我想問一下年報內的現金流量表。現金流量表內,我看到三大部分,一是來自經營業務之現金,二是來自(用於)融資活動之現金淨額,三是年終之現金及現金等價,如果這三個都是正數。三個相加是否就等於公司的總現金流?

    3) 我們常強調一家公司的現金流,其實現金流要佔總資產的多少才算好?是越多越好嗎?

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    1. Mandy的問題很好,不過問題一應該到市場兄處問,問題二與三就應該到巴黎兄這個會計專業處問。

      不過我可以很簡單回應一下:
      1. 這是控制現金水平的方法,用比例去想,再而操作,十分合理,若手上股票太少,不用想太多這些有如操盤的操作方法,埋首加油儲蓄更多資本吧。
      2. 你好像看少了投資部份,幾個加起來大概就是了,不過不一定全正數,賺了錢可以作些投資,融資部份又可以是買入賣出票據之類,負數不一定代表有問題。
      3. 拿現金流跟資產比較好像意義不太大,很多與很少資產的公司,都可以破產,主因是資不抵債,看看恒常的現金流出流入,看看負債與現金儲備等項目,可以看到公司健康情況。

      感覺Mandy仍要繼續努力,不妨看點教授公司營運比率的書籍,會更有掌握。若可以的話,記得到市場兄及巴黎兄兩位高手處留言,我懂的只是皮毛。

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    2. 謝謝止凡兄,問題一市場先生已覆了,不過我想多聽其他人的建議~
      已報讀了巴黎兄的財務課程,希望懂得更多~

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    3. 小弟知少少,唔敢班門弄斧,但係希望借回應Mandy姐2 & 3同時又理清下自己學既野:

      現金流有3大類,1. 經營業務現金流,2. 投資現金流,3. 融資現金流。三個加埋應該就係該年現金既收支。

      以小弟所知,現金流多當然好,但係又唔一定要年年多先叫好,要睇佢用現金流黎做乜。

      一般公司賺左錢收左現金,第一件事要注意係維收或買機器,就係"投資現金流"入面購買固定資產個行。經營業務現金流-固定資產支出=所謂free cash flow。跟住要留意佢點用free cash flow。fcf 可以用黎買其他資產,還債,派息,留係公司用等。如果一間公司用fcf黎還債,雖然佢現金流係少左,但係又唔可以話係唔好架喎。所以我覺得冇一定答案話現金流同資產既黃金比例係乜。

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    4. 相信Mandy一定能從巴黎兄的課程中學習到不少財務知識。

      大概同意Herman所言,多看年報自然能慢慢掌握。

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  8. 止凡兄文章,提醒一重要概念 -「資產為王」,或更準確是「優質資產為王」。優質資產,既可守株待兔,等待資產增值,又可製造現金流,相得益彰。但最考財商,就是如何選取「優質資產」。

    真係抵 MJ 發達,懂得投資在既生金蛋,又是自己興趣的籃球隊。

    文章也令人想起,很多香港過氣足球球星的潦倒境況,有揸的士欺騙乘客被告,有酒吧生意失敗跳樓,有因欠卡數企圖自殺。

    引用《孫子兵法》:「財商者,人之大事,死生之地,存亡之道,不可不察也。」

    緣木

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    1. MJ與其他不濟的退休運動員,的確成了很大對比。

      緣木兄真是厲害,總喜歡留句古文,替這裡增加不少書卷味。

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    2. 即使海外也有很多負面例子,nba過氣球星變賣冠軍指環維持生計的新聞也不少。

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    3. 我也不時有聽過,要賣指環過活,的確可惜。

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    4. 小弟返而聽過有奧運運動員賣金牌過活,又聽說過體操運動員賣身過活....不勝唏噓

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    5. 金錢世界,沒有財商,其他方面很優勝都可能有不好的結果。

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  9. 美國有MJ, 中國有姚明,相形成趣~

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    1. 能大賺錢的中國運動員,更加不多,印象中姚明、劉翔與林丹是較厲害的幾位。

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  10. 每年從Nike得到1億美金版權費, 這個反映了他個人的品牌價值, 或者應該話他個人的品牌與NIKE兩個品牌加起來有Synergy, 創造了更大的價值。

    對MJ來說, 他的個人品牌應是他最大的資產, 1億美金版權費是現金流, 每年都會收到, 約以IRR 4% capitalized 他的個人品牌(1億/4%), 應該價值25億美元, 這還未計他的品牌產生的其他現金流收入。

    好文, 謝謝止凡兄分享。

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    1. 有時我都會用你的方法偷偷計算自己人工反映自己值多少錢,哈哈。

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  11. 碧咸也跟隨佐敦的賺錢方程式,版權費是製造被動收入的一好方式

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    1. 曾經看過一個電視節目,碧咸嫂對管理她倆的廣告收入居功不少噢。

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  12. MJ 創造了個人的特許經營權;個人形象

    MJ的肖像權,書......

    這是無形,但是不斷增加現金流。

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    1. 在工作坊,巴黎兄分享過,這些無形的東西,能產生現金流,亦是資產噢。

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